Михаил Цейдлер родился 23 июля 1816 года в Одессе. Сначала он воспитывался в Иркутской гимназии, а затем учился в школе гвардейских подпрапорщиков и юнкеров и был зачислен в ряды Лейб-гвардии Гродненского полка. Путь русского офицера привёл его на Кавказ, где в боях он отличился мужеством и геройскими подвигами. Он был в хороших отношениях с М.Ю. Лермонтовым, который написал ему экспромт «Русский немец белокурый». Многолетняя служба Михаила Ивановича в русской императорской армии увенчалась множеством почётных наград и чином генерал-лейтенанта. Стремление к художественным занятиям у Цейдлера проявилось ещё в 1835 году, когда он вылепил статуэтки слепого нищего и старушки, которые приобрели некоторую популярность.
В 1844 году, находясь в Санкт-Петербурге, Михаил посещал мастерские лучших художников. Он изучал скульптурную технику у профессора И.П. Витали. Дальнейшие занятия скульптурой Михаил продолжал в мастерской профессора Н.С. Пименова.
В 1845 году Михаил исполнил медальон–портрет великого князя Михаила Павловича для великой княгини Елены Павловны. За бюст С.Я. Веригиной, большую группу «Бой оленей» (воск), «Борзую собаку с лисицей» он был удостоен в 1959 году звания почётного вольного общника. Кроме этих произведений, известны он выполнил медальон–портрет артиста П.М. Садовского и медальон императора Александра III, сделанный им с натуры. Кроме скульптурных работ, Михаил Иванович писал масляными красками и ему же принадлежат «Записки кавказского офицера», напечатанные в «Русском Вестнике» 1883 года. Отличаясь горячею любовью к театральному искусству, он много способствовал учреждению и усовершенствованию русского театра в Вильне, который многим ему обязан.
В 1859 году Михаил Цейдлер участвовал в выставке Академии художеств.
Произведения Михаила Цейдлера находятся в Санкт-Петербургской академии художеств им. И.Е. Репина и в Институте русской литературы Российской Академии наук.
Михаил Цейдлер скончался 25 июня (13 по старому стилю) 1892 года в Вильне. Похоронен на Ефросиньевском кладбище в Вильнюсе.
