Лазарь (Эль) Лисицкий родился 22 ноября (10 по старому стилю) 1890 года в Починок Смоленской губернии, в семье еврейского торговца. В 1891−1898 годах семья жила в Витебске, в 1899–1909 годах он учился в 1-м городском реальном училище в Смоленске. В 1903 году Лазарь впервые посетил мастерскую Ю.М. Пэна в Витебске, где, вероятно, познакомился с М.З. Шагалом и О.А. Цадкиным.
В 1909 году Лазарь сдавал вступительные экзамены в Императорскую Академию художеств в Санкт-Петербурге, но не был принят. Официальная причина отказа – выполненный без соблюдения академических канонов рисунок статуи «Дискобол» Мирона. В 1909 году он переехал в Дармштад, где с 1909 по 1914 год посещал занятия в Высшей технической школе. В 1914 году Лазарь вернулся в Россию, где поступил экстерном в Рижский политехнический институт, эвакуированный во время войны в Москву. Он окончил Институт 14 апреля 1918 года со званием инженер-архитектора.
Параллельно с обучением Лазарь работал как плакатист и оформитель. В 1915 году он создал обложку к книге К.А. Большакова «Солнце на излёте», опубликованной в 1916 году. В 1916–1919 годах он был активным членом «Кружка еврейской национальной эстетики» в Москве и «Культурлиги» в Киеве, выполнял иллюстрации к книгам, издаваемым «Культурлигой» на идише, в частности к «Пражской легенде» М. Бродерзона. В 1918 году Лазарь стал членом Отдела ИЗО Наркомпроса. В 1918–1920 годах он преподавал в Витебской народной художественной школе, возглавляемой М.З. Шагалом. Вместе с К.С. Малевичем, знакомство с которым состоялось ещё в Москве, он работал над обширным циклом живописных и графических трёхмерных супрематических композиций – проунов (проектов утверждения нового). Лазарь стал членом группы Уновис (утвердители нового искусства). Сблизился с Н.И. Суетиным, В.М. Ермолаевой, Л.М. Хидекелем, И.Г. Чашником и другими. Тогда же он взял псевдоним Эль Лисицкий. С 1920 году Эльсотрудничал с Институтом художественной культуры в Москве. В 1920–1921 годах он преподавал в московских высших художественно–технических мастерских (ВХУТЕМАСе). Он создал серию «Супрематический сказ про два квадрата», которая была издана в виде книги в 1922 году в Берлине. В 1921 году он был командирован Наркомпросом в Германию для восстановления культурных связей, до 1925 года Эль жил в Берлине. В 1922 году с И.Г. Эренбургом он издавал в Берлине журнал «Вещь/Gegenstand/Objet». Годом позже Эль оформил зал проунов на Большой Берлинской художественной выставке. Выпустил альбом Figurinen. Die plastiche Gestaltung der Elektro-Mechaniscen Schau «Sieg über die Sonne». Он обосновал метод визуально-пространственного конструирования книги, оформив книгу стихов В.В. Маяковского «Для голоса» и другие. В 1925 году Лазарь Маркович возвратился в Москву, где преподавал с 1926 в высшем художественно–техническом институте (ВХУТЕИНе). Принял участие в ряде архитектурных конкурсов, в частности на проекты Дома текстилей (1925), комбината газеты «Правда» (1930) в Москве, жилых комплексов для Иваново-Вознесенска. В 1928 году он вступил в объединение «Октябрь», в 1930 году – опубликовал свой научный труд о современном русском искусстве Russland. Architektur für eine Weltrevolution («Россия. Архитектура для мировой революции»). Эль Лисицкий много работал как книжный дизайнер и выставочный оформитель, в частности сотрудничал с журналом «СССР на стройке» (1932–1940). С 1935 года он становится главным художником ВСХВ. Эль Лисицкий – один из ведущих мастеров конструктивизма. Он многим обязан теории и практике Малевича, он разработал большой ряд аспектов супрематизма. Защищая идею универсальной применимости принципов этого течения, Эль в то же время отвергал мистические, иррациональные моменты, свойственные Малевичу. Архитектура и оформление были для них обоих орудием проведения основных супрематических схем в жизнь. Поэтому проуны были необыкновенно важны для Лисицкого. Впоследствии они сыграли роль проектной стадии для создания дизайнерских разработок самого широкого диапазона. Из проунов «выросли» проекты «горизонтальных небоскребов», театральные макеты, проекты павильонов и выставочных интерьеров, новые принципы фотографии и фотомонтажа, плакатный, книжный, мебельный дизайн и так далее. Лисицкий был убеждён, что дизайн способен стать международным языком, заменив традиционные функции словесного языка.
В 1917 году Лазарь Лисицкий принял участие в выставке «Мира искусства» в Петрограде и с этого времени начал показывать свои работы на различных выставках в России и зарубежом. В 1924 году прошла его персональная выставка в Берлине.
Произведения Лазаря Лисицкого находятся в крупнейших российских и зарубежных музеях, в том числе в Государственной Третьяковской галерее, Государственном Русском музее, Музее Гуггенхайм в Нью-Йорке, Музее Современного искусства и Музее Метрополитен в Нью-Йорке, Музее Современного искусства в Барселоне.
Лазарь (Эль) Лисицкий скончался 30 декабря 1941 года в Москве от туберкулёза. Похоронен на Донском кладбище.
